14:56 【美国短期国债领跌 因交易员削减美联储降息预期】美国国债走势趋平，交易员继续消化上周五公布的强劲非农就业数据降低了对美联储降息的预期。美国2年期国债收益率上升5个基点至3.97%，2s10s收益率曲线趋平3个基点至1个基点。货币市场押注美联储下月降息22个基点，年底降息51个基点。（环球市场播报）

12:56 【韩元创四年来最大跌幅后微升】周一韩元兑美元小幅上涨，前一交易日曾创下2020年以来最大跌幅，当日强劲的美国就业数据促使投资者下调对美联储降息的预期。美元/韩元下跌0.1%至1,347.40。该汇率上周五一度上涨2.2%，创下2020年3月以来最大涨幅。（环球市场播报）

06:04 【美联储11月降息25BP的概率为96.2%】据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为96.2%，降息50个基点的概率为3.8%。到12月累计降息50个基点的概率为83%，累计降息75个基点的概率为16.5%；累计降息100个基点的概率为0.5%。

22:01 【中信建投：工商业储能市场国内外发展迅速】中信建投研报认为，工商业储能市场国内外发展迅速。2023年中国工商业储能新增装机4.72GWh，同比增长超过200%。但设备生产商竞争激烈，已出现0.6元/Wh以下报价。美国市场方面，工商业储能规模较小，2024年一季度仅新增19.4MW/44.4MWh，同比下降78%。降息有望刺激美国工商业储能需求。欧洲市场增长较为迅速，2024年有望新增2.7GWh，增幅62%，2028年则有望新增19.5GWh。产品方面不断细分，头部厂家开始推出800kWh产品。

17:13 【国金证券：反弹买什么 反攻次选消费】国金策略张弛团队在《显著“宽货币”引导阶段性反弹开启：重点推荐中盘成长>消费——十月策略》指出，本轮市场行情或为“反弹”并非“反转”，持续期约为1个季度，即美国“硬着陆”确认后逐步结束。对应至风格层面，降息等系列政策旨在带动居民资产负债表改善、促使信用预期回升，这将延伸为两个重要投资方向：（1）信用回升拉动居民消费预期回暖；（2）与此同时，也将会拉动市场“花钱意愿”，引导市场预期改变，叠加 5000亿互换及3000亿回购，市场增量资金上升将会重点利好成长方向！而鼓励加杠杆亦势必将推升市场的上涨斜率，加快估值修复兑现。维持重点推荐具备：中小盘+超跌+低估值+股息率上修的“成长>消费”，尤其成长亦将受益于回购预案规模占比最高。10 月行业配置：建议：（一）底仓配置：黄金+创新药；（二）反攻首选成长：1、TMT，尤其电子、计算机；2、国防军工；3、医药生物等。（三）反攻次选消费：1、白酒；2、社服；3、医美；4、轻工。

15:11 【机构：黄金基本面仍看涨】Forex.com高级市场策略师James Stanley认为下周金价将会上涨。Stanley表示，多头仍然不会放手。美元本周大幅波动，而黄金价格只是温和回调。除非或直到美联储的降息计划有所让步，否则黄金基本面仍看涨，即使在月线图和周线图上都处于超买状态。

18:39 【日元创2009年以来最大单周跌幅】彭博美元即期指数本周上涨1.6%，创2022年9月以来最大单周涨幅。日元受到的冲击最为严重，本周兑美元下跌4.4%，创2009年以来的最大单周跌幅。“劳动力市场比预期更具弹性的迹象，应有助于降低对美联储大举降息的预期，”富国银行策略师Aroop Chatterjee称。“过去几个月，市场预期美联储降息幅度会比全球其他央行大得多。”掉期交易员现在预计，美联储年内还会降息约50个基点，较周四预期的60多个基点有所下调。

18:36 【法兴银行：劳动力市场火热 美联储11月料降息25bp】法兴银行表示，超出市场共识的美国劳动力市场报告坚定地推动美联储在11月降息25个基点，而不是50个基点。下周的CPI报告可能不会改变这一观点，因为总体通胀率的下降应该完全是由燃料价格推动的，而核心通胀率预计仍将居高不下。

17:07 【9月非农意外强势，摩根大通：新兴市场债券的机会结束了】摩根大通策略师Jonny Goulden、Saad Siddiqui等在近日发布的研报中表示，对新兴市场资产全面保持中性，包括货币、公司和主权债务。报告表示，周五的非农数据“可能关闭了新兴市场大选前的进入窗口，我们正在对冲新兴市场风险的计划”。报告还表示，“美国大选的风险溢价定价很小”。9月初，随着美联储开启降息周期，新兴市场国家央行降息的可能性放大，新兴市场债券指数一度创下自2020年以来的最大季度涨幅，摩根大通对新兴市场债券持看涨立场。

16:02 【华泰证券：如果稳增长政策有效发力，则人民币升值可能仍有后劲】“回头看，本轮升值压力已经酝酿了一段时间，从压力积累的时间和幅度看，在美元不大幅升值的前提下，本轮人民币升值不一定很快终结。虽然美联储降息确定性较高，但对人民币资产回报的进一步提升，可能需要稳增长政策的持续发力，尤其在财政政策领域。”华泰证券指出，在9.24金融政策组合拳后，如果稳增长政策尤其是财政以及清理地产相关风险相关政策持续有效发力，则人民币升值可能仍有后劲。降息后美国增长走势及美联储进一步宽松的节奏，对美元和人民币汇率走势至关重要。简言之，如果美国经济不衰退，则美联储降息后，美元可能走出先抑后扬的走势。日元升值后，日本是否能够保持再通胀的势头，日元是否能进一步在波动中升值，对提振人民币汇率也有边际的推动作用。

15:57 【中国银行研究院：内外部因素共同推动第三季度人民币汇率升值】今年第三季度人民币对美元即期汇率累计上涨2503个基点，升幅超过3.44%。人民币对美元中间价累计调升1194个基点，升幅超过1.67%。中国银行研究院在最新的中国经济金融展望报告中分析称，外部因素来看，美联储以50个基点的降息节奏启动宽松周期，美元指数显著回落，由6月末的106走低至100左右。中美利差倒挂持续收窄，短期资本滞留美国市场的动力持续减弱。国际资本寻求避险资产的情绪加速升温，跨境资金持续流入。内部因素来看，近期国内利好政策不断出台，经济基本面表现良好，对人民币汇率稳定形成重要支撑作用。

13:23 【广发证券戴康：A股市场政策支持力度超出预期，迎来熊市以来最大力度的反弹】广发证券发展研究中心董事总经理、首席资产研究官戴康判断，A股迎来熊市以来最大力度的反弹。一方面，国内政策非常聪明的利用了这个美联储的降息周期的窗口，未来两年左右的降息周期，另一方面，在政策力度上转向上是超出了市场原本的预期。戴康认为这一轮的药方的方向是正确的，类似一个人感冒了，以前是吃药，现在挂点滴了。

12:20 【野村：鲍威尔的巨大影响力将削减后续降息幅度】由于周五公布的非农就业数据远超预期，市场基本排除继续降息50个基点的可能，经济学家纷纷发表观点。野村证券国际分析师Aichi Aemiya表示，美联储或将在11月和12月的政策会议上将降息幅度缩减至25个基点。这位资深经济学家称，美联储目前不会考虑再降息50个基点。他曾在9月强劲就业报告发布前的9月27日和10月1日发表过上述言论。Aemiya表示，美联储主席鲍威尔也显示出他“在联邦公开市场委员会(FOMC)的决策过程中具有巨大的影响力”。他称，鲍威尔8月底在杰克逊霍尔的讲话相对鸽派，随后FOMC在9月会议上进一步降息了50个基点，“鲍威尔的意见主导了委员会。”

10:37 【9月多数大宗商品价格反弹 指数跌幅大幅收窄】中国物流与采购联合会今天（5日）公布9月份中国大宗商品指数。从指数运行情况看，受市场需求回暖、央行降息降准等因素提振，多数大宗商品价格自低位反弹，9月份价格指数跌幅较上月大幅收窄。9月份中国大宗商品价格指数为110.1点，环比小幅回落0.2%，降幅较上月大幅收窄3.4个百分点。从各分项指数看，有色价格指数止跌回升，黑色、矿产价格指数跌幅有所收窄，农产品、能源、化工价格指数则继续下行。在中国物流与采购联合会重点监测的50种大宗商品中，9月价格上涨的大宗商品从8月的3种扩大至14种。其中，天然气、氧化镨钕和天然橡胶，较上月分别上涨10.3%、9.4%和6.2%。

01:04 据Mortgage News Daily，美国非农就业报告发布后，30年定期贷款利率均值显著拉升至6.53%——相比美联储降息50个基点之前一天（9月17日）高出42个基点。

00:24 两年期美债收益率涨20个基点，报3.91%。美国非农就业报告发布后，美国银行和摩根大通将美联储11月降息幅度的预期减半。

21:40 【短期英国国债延续跌势 交易员下调英国央行降息预期】短期英国国债进一步下跌收益率曲线趋平。英国2年期国债收益率飙升15个基点至4.12%，为5月22日以来最大涨幅。交易员们押注英国央行年底前会降息39个基点，之前的预期是42个基点。市场还暗示到2025年底前将有131个基点的宽松政策，之前为150个基点。德国国债与法国和意大利国债一样收窄跌幅，德国10年期国债收益率上涨7个基点至2.22%，峰值水平为2.24%。交易员押注欧洲央行年底前降息51个基点，之前的预期为53个基点。（环球市场播报）

21:33 【分析师：非农数据为美联储仅降息25个基点的决定铆上最后一颗钉】Cetera Investment Management首席投资官Gene Goldman表示：“非农数字是惊人的。结果远远超出预期。失业率下降，这表明经济强劲。”“今天的消息证实了经济的基础是稳固的。我对今天股市的初步走势持谨慎态度，因为美元正在走强，债券收益率也在走高。”“本周的所有数据都表明经济强劲。这为美联储仅降息25个基点的决定铆上了最后一颗钉子。”“市场应该关注的另一点是，平均时薪环比增长0.4%，这足以将同比数字推高至4%，创下5个月来的新高。”

21:28 【非农数据表现惊艳 美联储11月降息50个基点的情景几乎完全被市场排除】美国9月非农就业数据超预期，暗示招聘趋势强劲，交易员下调了对美联储未来降息幅度的押注。11月份降息50个基点的情景基本已被市场排除，合约显示，市场目前预计降息幅度为25个基点。与美联储会期对应的互换合约目前预计11月和12月总计降息幅度约为56个基点，在数据公布后减少了10个基点。对政策敏感的2年期美债收益率最初一度攀升17个基点，至3.87%，10年期上涨12个基点，至3.96%。“总体而言，这是一份非常强劲的报告，”AmeriVet Securities的美国利率交易和策略主管Gregory Faranello表示。他表示，本周在数据改善的背景下，美国的收益率走高，而就业报告则进一步起到助推作用。

21:27 【分析师：非农数据打消了经济衰退的担忧】Spartan Capital Securitie首席市场经济学家Peter Cardillo表示：“非农数据比预期强劲得多，显然这打消了人们对经济可能很快陷入负增长的担忧。它基本上告诉我们，第四季度的经济活动可能会保持稳定的步伐。事实上，时薪工资只上涨了13美分，这对美联储来说是个好消息。这是一个井喷式的报告，所以这是一个意外，但我也认为这可能会减缓降息的步伐。”