08:59 【银河证券：近期银行等高股息板块出现短期调整 关注调整后配置机会】银河证券认为，A股市场配置方面，重点关注以下领域：（1）安全边际较高的资产。在外部环境不确定性较大，国内无风险利率降低的环境下，红利资产的相对吸引力突出。同时，中长期资金入市利好红利资产资金面。近期银行等高股息板块出现短期调整，但中长期配置逻辑依然清晰，建议关注调整后的配置机会。（2）科技成长板块。（3）政策提振下的大消费板块。（4）反内卷是后续政策聚焦主线之一。在经历近期上涨行情后，概念内部或呈现一定程度分化，关注政策细则的进一步落地。

08:36 【开源证券：当前A股市场形态类似“中枢缓慢上行的震荡市” 】开源证券研报表示，市场突破后，虽然分歧仍然存在，但对于指数的长期突破维持乐观判断，形态类似“中枢缓慢上行的震荡市”。要以“牛市思维”操作，但最好以“中枢缓慢上行的震荡市”的心态进行交易，在交易和配置层面不建议盲目追高。风格上，看好成长板块，在市场风险偏好高位，成长更易跑出超额。当下配置建议：科技+军工+金融+DeltaG消费+稳定型红利+黄金。

07:44 【A股限售股解禁一览：350.8亿元市值限售股今日解禁】Wind数据显示，周一（7月28日），共有21家公司限售股解禁，合计解禁量为14.17亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为350.8亿元。从解禁量来看，9家公司解禁股数超千万股。铜冠铜箔、上海电力、绿联科技解禁量居前，解禁股数分别为6.0亿股、2.0亿股、1.86亿股。从解禁市值来看，9家公司解禁股数超亿元。铜冠铜箔、绿联科技、奕东电子解禁市值居前，解禁市值分别为125.4亿元、85.29亿元、33.96亿元。从解禁股数占总股本比例来看，8家公司解禁比例超10%。铜冠铜箔、骏成科技、奕东电子解禁比例居前，解禁比例分别为72.38%、71.28%、60.55%。

07:42 【华泰证券：A股偏强的逻辑支撑仍在】华泰证券研报表示，上周，A股日均成交量环比明显提升、接近两万亿关口，新基建需求、海南自贸区、人工智能大会等主题催化构成了市场热度维持的底色，当前交易性资金热度仍在、政策窗口期临近下，市场或仍偏强运行，底部升高，高位拉锯，局部高活跃度仍为基准情形。中期来看，“反内卷”切实为A股带来ROE回升预期，政策周期转向积极、地产周期逐步筑底企稳、增量资金有支撑等估值修复逻辑仍在。配置上，关注航空装备、风电、游戏、机器人、数字经济等有补涨空间的品种以及有中期逻辑的“反内卷”品种，如部分化工品、电池。战略上，继续超配大金融、创新药、军工。

07:28 【顺周期ETF大举吸金 基金经理三大维度布局“反内卷”主线】据证券时报，近期，“反内卷”政策东风劲吹，促使A股市场相关主题行情持续发力，钢铁、水泥、光伏、新能源汽车等板块集体走强。Wind数据显示，截至7月25日，钢铁ETF近一个月涨幅超18%，光伏ETF、煤炭ETF等也涨逾10%。这背后，折射出市场对政策引导行业竞争格局优化、改善供需关系的积极预期。多位基金经理认为，当前“反内卷”主题投资正经历关键转折——从初期的政策预期驱动，逐步切换至基本面验证阶段。政策能否有效落地、供需如何实质性改善，将成为决定行情深度与广度的核心因素。

07:24 【流动性驱动上涨行情进一步演绎 资金共识聚焦“科技+周期”】上周，A股三大指数全线上涨。机构分析认为，近期市场行情演绎出比较典型的流动性驱动特征：机构资金流入今年以来持续回暖，随着近期市场赚钱效应开始积累，个人投资者资金加速入市，两市融资余额重返1.9万亿元上方。往后看，在交投情绪乐观，增量资金稳定的背景下，本轮行情仍有较好的延续性。8月A股有望延续震荡偏强走势，市场或呈现“顺周期搭台，成长唱戏”的特征。（上海证券报）

07:23 【国泰海通：多重因素有望支持中国资产继续表现 战术性超配A股、港股与美股】国泰海通发布研报称，市场风险偏好持续上修叠加资本市场制度优化有望继续支持中国权益表现，市场风险偏好上修、资金赎回压力以及资金价格波动或阶段性压制国债表现，而美日达成贸易关税协定或提振海外投资者风险偏好。中国权益具备极高的战术性配置价值，建议战术性超配A股、港股与美股，战术性标配日股，战术性低配国债。

05:45 【流动性驱动上涨行情进一步演绎 资金共识聚焦“科技+周期”】上周，A股三大指数全线上涨，上证指数涨1.67%，深证成指涨2.33%，创业板指涨2.76%。市场结构方面，大基建概念整体走强，钢铁、煤炭、水泥等“反内卷”概念延续强势。与此同时，半导体、AI等科技股反复活跃，科创50指数领涨市场，周涨幅为4.63%。机构分析认为，近期市场行情演绎出比较典型的流动性驱动特征：机构资金流入今年以来持续回暖，随着近期市场赚钱效应开始积累，个人投资者资金加速入市，两市融资余额重返1.9万亿元上方。往后看，在交投情绪乐观，增量资金稳定的背景下，本轮行情仍有较好的延续性。8月A股有望延续震荡偏强走势，市场或呈现“顺周期搭台，成长唱戏”的特征。（上证报）

03:54 【顺周期ETF大举吸金，基金经理三大维度布局“反内卷”主线】近期，“反内卷”政策东风劲吹，促使A股市场相关主题行情持续发力，钢铁、水泥、光伏、新能源汽车等板块集体走强。Wind数据显示，截至7月25日，钢铁ETF近一个月涨幅超18%，光伏ETF、煤炭ETF等也涨逾10%。这背后，折射出市场对政策引导行业竞争格局优化、改善供需关系的积极预期。多位基金经理认为，当前“反内卷”主题投资正经历关键转折——从初期的政策预期驱动，逐步切换至基本面验证阶段。政策能否有效落地、供需如何实质性改善，将成为决定行情深度与广度的核心因素。（证券时报）

00:00 麦格理将药明康德A股评级上调至跑赢大盘，目标价114元人民币，即上涨28%。

19:43 【本月18家A股上市公司筹划赴港上市 首创证券拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市】近期，A股公司赴港上市热潮延续。据不完全统计，截至发稿，7月迄今（7.1-7.27）包括首创证券、利欧股份、中微半导、胜宏科技、协创数据、双林股份、星环科技、山推股份、鑫磊股份、星宸科技、可孚医疗、云天励飞、锐明技术、天赐材料、大洋电机、立讯精密、欣旺达和长春高新在内的18家A股上市公司披露筹划赴港上市。其中，首创证券7月25日公告，拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市。

19:19 【16家A股上市公司本周披露并购重组最新公告 汇绿生态拟购买武汉钧恒49%股权并于明日复牌】据不完全统计，截至发稿，本周（7月21日-7月27日）包括汇绿生态、西部黄金、国创高新、上海医药、恒瑞医药、元力股份、安琪酵母、锦龙股份、华钰矿业、泰坦科技、歌尔股份、格尔软件、天润工业、汉仪股份、ST西发和北鼎股份在内的16家A股上市公司披露并购重组进展最新公告。其中，汇绿生态7月25日公告，拟购买武汉钧恒49%股权，股票下周一复牌。

19:12 【首创证券拟赴港上市，“A+H”股券商有望扩容至14家】首创证券在A股上市不足三年便启动赴港上市计划。近日，首创证券公告称，公司董事会已审议通过了公司拟发行境外上市股份（H股）股票并申请在香港联交所主板挂牌上市相关议案，募集资金拟用于增加资本金、补充营运资金等。若此次H股发行上市顺利完成，首创证券有望成为第14家“A+H”股券商。有业内人士认为，通过H股上市，既可以提升相关机构的资本金，将短板业务补上去，还可以引进国际资本，对公司后续业务发展、业务牌照申请均有帮助。（北京商报）

09:12 【碳酸锂期货吨价重回8万元上方】“白色石油”供给收缩的预期还在继续发酵。受此影响，碳酸锂期货主力合约价格已重回8万元/吨上方，逃离了业内普遍认为的“盈亏平衡线”。7月25日，碳酸锂期货价格盘中一度涨至80520元/吨，创5个月以来新高，盘中涨幅达7.99%。期货价格狂飙，现货价格也不甘落后。上海钢联数据显示，7月25日早盘，国内电池级碳酸锂价格为7.7万元/吨，相较前一日上涨6850元/吨。“宜春的8座矿山和藏格矿业锂板块短期内肯定复产可能性不大，再加上一些冶炼企业的主动检修，下半年国内碳酸锂供给减少应该是既定事实了。”A股某锂矿企业人士表示，因为碳酸锂需求真实存在，供给减少带来的价格上涨对矿企业绩修复存在积极意义。（上证报）

07:50 【下周A股解禁市值达1026.79亿元】 下周（7月28日至8月1日）A股市场将有54只个股迎来限售股解禁。以最新价计算，合计解禁市值高达1026.79亿元。从规模上看，12股解禁市值超过20亿元。华大九天、上海机场、铜冠铜箔解禁市值逾100亿元，依次为310.25亿元、142.16亿元、125.4亿元；绿联科技排名第4，解禁市值为85.29亿元。（证券时报）

17:27 【公募量化“逆袭”，超额收益亮眼，基金经理提示小市值股票回调风险】7月以来，诺安多策略、建信灵活配置、中信保诚多策略等大批公募量化基金的单位净值不断创出历史新高。据Wind统计，截至6月末，超90%的公募量化产品上半年单位净值涨幅为正；创金合信北证50成份指数增强A/C、诺安多策略A近一年的累计单位净值增长率超100%。“今年以来，A股市场情绪向好，赛道轮动热点不断，这种结构性行情非常有利于量化产品作出超额收益。”某公募基金量化投资业务负责人表示。值得注意的是，近期不少公募量化基金经理开始提示小市值股票的回调风险。（中证报）

16:10 【网传申万看A股到8000点 客服称无法确定发布者身份 相关人士称信息不实】一张网传截图显示：申万策略坚定看到上证8000点，迎接大牛市！并且预告了所长、A股策略首席两场重磅策略路演。市场传出“申万策略坚定看到上证8000点”的消息，引发投资者广泛关注。申万宏源证券客服表示从网传截图来看，无法确定发布者身份，工作人员会跟进核实。 由于上述截图提及了申万宏源研究所所长王胜，红星资本局向他本人发去了采访问题，但对方拒绝回复。据报道，王胜对此消息表示，网传消息不属实，“申万策略没有发过这条信息，但是我们坚定看好中国股市长期前景。（红星新闻）

12:22 【新国标即将实施 近20家公司布局电动自行车相关业务】电动自行车新国标即将实施。A股市场布局电动自行车相关业务的上市公司接近20家。涛涛车业、九号公司-WD、爱玛科技、久祺股份涉及电动自行车整车产品。如爱玛科技，公司连续10余年蝉联Chnbrand发布的中国品牌力指数电动自行车品类榜首，2024年电动自行车业务营收达到130.37亿元。二级市场表现来看，据证券时报·数据宝统计，截至7月25日收盘，电动自行车概念股今年以来平均上涨21.19%，大幅跑赢同期上证指数。涛涛车业、中恒电气、久祺股份、集泰股份、九号公司-WD、星源材质累计涨幅超20%。

09:06 【AMC化身上市银行“白衣骑士”】在中国金融业的化险进程中，资产管理公司（以下简称“AMC”）正以“白衣骑士”的角色活跃于上市银行股权市场。近期，上市银行一系列密集的股权变动引发市场强烈关注：7月末，光大银行披露中信金融资产持股比例提升至8%，同期中国银行H股公告显示中信金融资产的持股比例增至18.02%；6月底，中国信达资产将117.85亿元浦发转债转换为9.12亿股A股，成功跻身浦发银行前十大股东；中国长城资产则通过提名高管出任民生银行非执行董事强化公司治理参与。多起AMC增持上市银行股的案例背后，折射出中国资产管理行业与银行业关系的角色演变：从20世纪90年代从银行体系剥离出来的“坏账银行”，逐步蜕变为如今深度参与银行资本补充、银行治理乃至战略协同的“白衣骑士”。（21世纪经济报道）

08:42 【中期分红升温 投资者与上市公司双向奔赴】在年报分红“落袋”后不久，一大批上市公司的中期分红规划接过“接力棒”。截至目前，A股已经有超过330家上市公司发布中期利润分配相关预案，相比上年同期数量翻倍。上市公司加大分红力度的同时，投资者也正与上市公司“双向奔赴”，与分红资产相关的个股、产品的热度明显上升。稳定、高频的分红，能够更好地吸引看重现金回报的耐心资本、长期资本，如社保基金、保险机构等，也可以更好地吸引看重公司治理和市场秩序规范的外资机构。