【招商证券：维持立讯精密“强烈推荐”评级 坚定看好公司长线空间】招商证券研报指出，立讯精密(002475.SZ)24年归母净利133.66亿，同比增长22.03%；25年第一季度归母净利30.44亿，同比增长23.17%；展望上半年业绩区间为64.75-67.45亿，对应增长区间为20-25%。24年及25Q1业绩符合预期，持续稳健增长。基于最新财报和外部趋势，最新预测公司25/26/27 年营收3217/3893/4672亿，归母净利润为162/196/241亿，对应最新股本EPS为2.24/2.71/3.33元，对应当前股价PE 为14/12/10倍，明显低估。总体来说，公司消费电子、通信和汽车业务三大业务长线布局清晰，并且在AI端侧、算力和Smart EV等前沿方向拥有绝佳卡位，同时，公司运营效率和各项财务指标持续优化。公司正迎来长线布局良机，维持“强烈推荐”评级和60元目标价，坚定看好公司长线空间。