【光大海外：维持腾讯控股“买入”评级 目标价430港元】光大海外发表研报称，预测腾讯控股24Q4实现营业收入1681.7亿元（YoY+8.4%）。主要受增值服务中游戏业务、网络广告业务保持较快增长驱动。光大海外预测公司24Q4毛利率53.5%（YoY+3.6pcts），毛利润900.2亿元（YoY+16.1%）；预测公司经营利润525亿元，同比增长28.7%，NON-IFRS归母净利润549.3亿元，同比增长28.7%；NON-IFRS归母净利润率 32.7%（YoY+5.2pcts）。维持该公司“买入”评级，目标价430港元。