终于还是来了。刚刚有消息证实，中农工建等国有六大行，甚至包括招商、民生等股份制银行，都在做同一个动作：停售5年期大额存单。更离谱的是，大量的民营银行直接“一刀切”，彻底下架了3年期及以上的定存产品。很多读者跑来问我，银行这是怎么了？以前求着我们存款送米送油，现在怎么送钱给它都不要了？答案很残酷，因为你的钱，现在变成了银行的“累赘”。我们要读懂这个信号，必须要读懂底层逻辑。首先，在老百姓的认知里，存款是资产，是好事。但在银行的资产负债表上，存款其实躺在负债端。银行的商业模式很简单，赚差价（净息差）。低利息把你的钱借进来（负债），高利息贷给企业和买房人（资产），中间的差价就是利润。但现在，这个游戏玩不转了。1、资产端缩水（赚钱难了）：2024年，央行降息节奏明显加快，LPR（贷款市场报价利率）一路狂跌。房贷利率从当年的5%、6%，跌到了现在的3.3%甚至更低。这意味着银行放贷赚到的利息大幅缩水。2、负债端刚性（成本高了）：虽然贷款利息降了，但前几年银行揽储时，可是承诺了储户3%、甚至4%的固定高息。这些旧存单，银行必须含泪兑付。这就导致了一个尴尬的局面，高息揽储变成了赔本买卖。所以，银行现在的策略非常明确，自保。它必须通过拒绝长期存款，来强行修复自己的资产负债表。其次，细心的人会发现，这次停售的重灾区是……
查看全文
